Raport: Rekordowe zyski low-costów

Dominik Sipiński - Profil Dominik Sipiński
09 czerwca 2016 09:20
10 komentarzy

Dwaj najwięksi w Polsce przewoźnicy niskokosztowi zarobili w ubiegłym roku rekordowo dużo. Dzięki taniemu paliwu Ryanair i Wizz Air, choć w zupełnie innej skali, mieli najwyższe w historii zyski netto - choć bilety w obydwu liniach znacznie potaniały.

Reklama

Skala działalności Wizz Aira i Ryanaira jest zupełnie inna - węgierski przewoźnik obsługuje ok. 20 mln pasażerów rocznie, a irlandzki pięć razy więcej. Jednak w regionie Europy Środkowo-Wschodniej linie są bardzo porównywalne i konkurują z sobą o pozycję lidera na wielu rynkach, w tym w Polsce. Zaskakująco podobne są też trendy w wynikach finansowych spółek. Obydwie linie podsumowały niedawno kolejny rok rozliczeniowy (kończący się w marcu 2016 r.).

Zarówno Ryanair, jak i Wizz Air zanotowały wzrost przychodów o 16 proc., około 50-proc. wzrost zysku netto skorygowanego o wahania kursów walut oraz poprawę marży netto o ok. 4 pkt. proc. Ryanair pozostaje jednak linia bardziej efektywną finansowo pod względem marży, za to Wizz Air ma zdecydowanie silniejszą pozycję pod względem sprzedaży usług dodatkowych.


Procentowo podobny był również wzrost liczby pasażerów - Wizz Air zwiększył przewozy o 21 proc. do 20 mln osób, podczas gdy Ryanair zanotował wzrost o 18 proc. do 106,4 mln. Średnie wypełnienie samolotów wyniosło 88,2 proc. dla Wizz Aira (wzrost o 1,5 pkt. proc.) i 93 proc. dla Ryanaira (wzrost o 5 pkt. proc.).

Przychody w górę

Od kwietnia 2015 r. do marca 2016 r. Ryanair zanotował wzrost przychodów w ujęciu rocznym o 16 proc. Wyniosły one 6,54 mld euro, o prawie 900 mln euro więcej niż rok wcześniej. Ponad trzy czwarte (76 proc., 4,97 mld euro) przychodów pochodziło ze sprzedaży biletów, a reszta, czyli 1,57 mld euro, ze sprzedaży usług dodatkowych. Wartości te wzrosły odpowiednio o 17 i 13 proc. Ryanair podkreśla, że jego długoterminowym celem jest utrzymywanie udziału przychodów ze sprzedaży dodatkowej na poziomie ponad 20 proc. - teraz ten próg jest wyraźnie przekroczony.

Również Wizz Air zwiększył przychody w tym okresie. Wpływy linii wyniosły 1,43 mld euro (wzrost o 16,4 proc.), z czego 895 mln (62,6 proc.) przypadło na sprzedaż biletów, a 534 mln na usługi dodatkowe. Wzrost wyniósł odpowiednio 12,7 i 23,2 proc.

Dla pasażerów najlepszą informacją jest to, że obydwie linie obniżyły średnią cenę biletu - Ryanair o 1 proc. do 46,7 euro, a Wizz Air aż o 7 proc. do 44,8 euro. Węgierski przewoźnik nadrabiał wzrostem jednostkowych przychodów ze sprzedaży usług dodatkowych, które wzrosły o 1,7 proc. i wyniosły 26,7 euro na pasażera. Ryanair także w tym obszarze miał jednak spadek - średnio na pasażera przypadało w 2015 r. 14,7 euro przychodów z usług dodatkowych, czyli o 4,4 proc. mniej niż rok wcześniej.

Przychody jednostkowe Wizz Aira spadły o 2,2 proc. do 4,10 centa na ASK. Ryanair nie podaje tej wartości.

Paliwo obniża koszty

W ostatnim roku rozliczeniowym obydwie linie zanotowały dwucyfrowy wzrost łącznych kosztów operacyjnych - Ryanair o 10 proc. do 5,08 mld euro, a Wizz Air o 12,6 proc. do 1,19 mld euro. Wzrosty te były jednak znacznie niższe niż wynikałoby to z prostego porównania do rozwoju liczby lotów. Największe znaczenie miały wydatki na paliwo.


Obydwie linie wydały w ostatnim roku rozliczeniowym na paliwo nieco więcej niż rok wcześniej. Dla Ryanaira był to łączny koszt 2,07 mld euro (wzrost o 4 proc.), a dla Wizz Aira - 401,5 mln euro (wzrost o 1,2 proc.). Jednak oferta lotów przewoźników zwiększyła się odpowiednio o 10 i 19,1 proc., więc należałoby spodziewać się znacznie wyższego wzrostu. To przekłada się na spadek udziału paliwa w łącznych kosztach - dla Ryanaira w ostatnim roku rozliczeniowym ta pozycja stanowiła 40,8 proc. wszystkich wydatków (o 2,4 pkt. proc. mniej niż rok wcześniej), a dla Wizz Aira 33,6 proc. (-3,8 pkt. proc.).

Od kwietnia 2015 r. do marca 2016 r. Wizz Air płacił za paliwo średnio 740 dolarów za tonę, a Ryanair - ok. 660 dolarów za tonę (90 dolarów za baryłkę).

W przypadku pozostałych pozycji kosztowych Ryanair notował dwucyfrowe wzrosty. Na opłaty lotniskowe i za handling wydał o 17 proc. więcej niż rok wcześniej (830,6 mln euro), a na opłaty nawigacyjne o 14 proc. więcej (622,9 mln euro), głównie ze względu na wzrost kosztów przelotów nad Francją i Niemcami. Koszty pracy wyniosły 585,4 mln euro i były o 16 proc. wyższe niż rok wcześniej.

Koszty Wizz Aira rosły jeszcze szybciej, co wynika z dynamiczniejszego rozwoju siatki połączeń tej linii. Węgierski przewoźnik wydał na opłaty lotniskowe, handlingowe i nawigacyjne łącznie 343,1 mln euro (wzrost o 15,3 proc.), a na pracowników - 101,4 mln euro (wzrost o 21,6 proc.).

Koszty jednostkowe Ryanaira spadły o 6 proc., a po wyłączeniu paliwa o 2 proc., ale przewoźnik nie podaje dokładnych wartości. Dla Wizz Aira spadek całkowitych kosztów jednostkowych wyniósł 5,4 proc. (do 3,43 centa na ASK), z kolei po odliczeniu paliwa linia zanotowała niewielki wzrost o 0,3 proc. do 2,27 centa.

Marże w górę, zyski też

Obydwie linie wyraźnie poprawiły też rezultat końcowy. Widać to szczególnie na przykładzie Ryanaira. Zysk operacyjny irlandzkiej spółki wyniósł 1,46 mld euro (wzrost o 40,1 proc.), a zysk netto z działalności - 1,24 mld euro (wzrost o 43 proc.). Po doliczeniu jednorazowego przychodu ze sprzedaży akcji w linii Aer Lingus zysk netto Ryanaira wzrósł aż do 1,56 mld euro. Marża netto Ryanaira wzrosła o 4 pkt. proc. do 19 proc.

Wizz Air z kolei zanotował zysk operacyjny w wysokości 235,5 mln euro (wzrost o 40,7 proc.). Zysk netto wyniósł 192,9 mln euro - stanowiło to tylko 5 proc. wzrostu rok do roku. Jednak po korekcie o wahania kursów walut zysk wzrósł do 224 mln euro, co wobec poprzedniego roku było wzrostem o 53 proc. Marża netto węgierskiej linii wyniosła 15,7 proc. (wzrost o 3,8 pkt. proc.).


Wizz Air miał na koniec marca 2016 r. 646 mln euro wolnej gotówki (wzrost o 44 proc.). Finansowe zapasy Ryanaira wynosiły 312 mln euro (spadek o 14,3 proc.).

Prognozy optymistyczne

Obydwie linie w raportach rocznych zapowiadają dalsze spadki cen, co będzie korzystne dla pasażerów, ale dla branży może być wyniszczające. Głównym powodem jest oczywiście tańsze paliwo.

Ryanair szacuje, że średnia cena biletu w okresie od kwietnia 2016 r. do marca 2017 r. spadnie o 7 proc. Wizz Air nie ogłasza tak dokładnych szacunków, ale potwierdza podobnym trend.

W roku rozliczeniowym 2017 r. Ryanair oczekuje wzrostu przewozów o 9 proc. Na paliwo wyda o ok. 200 mln euro mniej niż w poprzednim roku, co oznacza spadek o ok. 10 proc. Koszty jednostkowe pozapaliwowe mają spaść o ok. 1 proc. Całoroczny zysk powinien dzięki temu wzrosnąć o ok. 13 proc. do 1,375-1,425 mld euro.

Plany Wizz Aira zakładają wzrost oferowania o 17 proc. (według ASK) i wydatki jednostkowe na paliwo niższe aż o 15 proc. Inne koszty mają pozostać bez większych zmian. Wynik netto węgierskiej linii powinien oscylować wokół 245-255 mln euro.

fot. Piotr Bożyk, Dominik Sipinski
grafika Dominik Sipinski
Reklama

Ostatnie komentarze

 - Profil
malin 2016-06-10 09:25   
malin - Profil malin
Zakładam, że zabezpieczają ceny paliwa pewnie 1-2 lata naprzód, skoro w artykule jest wzmianka, że cena paliwa im wyszła za ubiegły rok 90 dolarów za baryłkę. Czyli spadki kosztów paliwa dopiero przed nimi.
lysypiotr76 2016-06-09 18:26   
lysypiotr76 - Profil lysypiotr76
Tak ogólnie rzecz ujmując zaczynam przychylać się do opinii że przyszłość lotnictwa należy do low-costów. Ostatnimi czasy czytałem wypowiedzi wielu ludzi z branży którzy ten tok myślenia prezentują. L-C są bardziej elastyczni i szybciej reagują na potrzeby rynku.Tradycyjne linie mają jednak skostniałą strukturę. Choć starają się nadążać . Też wprowadzają płatne posiłki , sami tworzą swoje własne tanie linie . Ostatnio jednak prezes FR postawił sprawę jasno . W ciągu 2 lat podpisze umowę z DY i zacznie im dowozić pax. na loty za Atlantyk . Na razie to przyszłość , jednak jak rozwiną siatkę i częstotliwość lotów to amerykańskie i europejskie linie zaczną na rzecz L-C tracić pax. To będzie taka rewolucja na niebie.
gość_70acd 2016-06-09 12:33   
gość_70acd - Profil gość_70acd
domos dziekuje
 - Profil
Kup bilet Więcej
Rezerwuj loty
dorośli
(od 18 lat)
młodzież
(12 - 18 lat)
dzieci
(2 - 12 lat)
niemowlęta
(do 2 lat)
Wypożycz samochód
Rezerwuj hotel
Wizy
Okazje z lotniska
Okazje pasażera
Reklama